安踏篮球鞋推荐学生党（国盛证券：安踏维持买入评级 奥运助力品牌影响力提升)

来源：新浪港股国盛证券发布研究报告称，安踏体育（02023）作为全球运动鞋服龙头之一，坚持“多品牌、全渠道、全覆盖”战略，新战略发布赋予增长新动能，该行预计公司2023-23年归母净利润为79.2/101.8/131.2亿元，现价171.2港币，对应 2023/22年PE为49/38倍，维持其“买入”评级国盛证券主要观点如下：公司实现营收/业绩同比增55.5%/+131.6%，表现较盈利预喜更优公司披露2023H1中报，实现营收228亿元，同比增55.5%，较。 2023年+54%，毛利率+6.4%至63.2%，管理/销售费用率-1.5/+3.2PCTs至5.6%/33.1%，经营溢利率+1.3椰子350纯原和正品的区别PCTs至25.9%，净利率+5.5PCTs至16.8%，归母净利润38.4亿元（其中分占合营公司亏损为3.5亿元），同比增131.6%，较 2023年+65.3%，表现较盈利预喜更优专业运动群：奥运周期助力安踏品牌影响力提升，渠道优化带动收入增长2023H1安踏品牌实现收入105.8亿元，同比增长56.1%，毛利率提升11.2PCTs至52.8%，该行判断以上表现主要来源于：。 奥运周期营销助力品牌影响力提升安踏充分运用独家奥运资源营销，推出“爱运动中国有安踏”品牌理念，极大提升品牌影响力；同时上半年签约顶流明星王一博触达“Z时代”年轻群体，引流效果显著渠道优化带动收入增长1）线下DTC 椰子350纯原和正品的区别转型效果突显，根据...

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